"HBM으로 속도는 빨라졌는데, 저장할 공간이 부족하다면?" 지금 AI 데이터센터가 겪고 있는 문제입니다. 비싼 HBM만 무작정 늘릴 수는 없기 때문이죠. 그래서 삼성전자가 2026년, HBM과 함께 사활을 걸고 미는 차세대 기술이 바로 **'CXL(Compute Express Link)'**입니다.
오늘은 반도체의 데이터 용량을 획기적으로 늘려줄 '꿈의 인터페이스', CXL 관련주를 분석합니다.
1. CXL이 도대체 뭐길래? (쉽게 이해하기)
쉽게 말해 **"메모리 용량 무한 확장팩"**입니다. 기존에는 CPU 하나에 꽂을 수 있는 D램 개수가 정해져 있었습니다. 하지만 CXL 기술을 쓰면, 마치 외장 하드를 꽂듯이 메모리를 계속 갖다 붙여서 용량을 이론상 '무한대'로 늘릴 수 있습니다.
- HBM: 도로를 넓혀서 차가 빨리 달리게 함 (속도)
- CXL: 주차장을 넓혀서 차를 많이 대게 함 (용량) 결국 AI 시대에는 이 두 가지가 모두 필요합니다.
2. CXL 대장주: 네오셈 (세계 최초의 자신감)
CXL 테마가 불면 가장 먼저, 가장 강하게 움직이는 대장주입니다.
- 투자 포인트: SSD 검사 장비가 주력이지만, 세계 최초로 CXL D램 검사 장비를 개발해서 상용화에 성공했습니다. 삼성전자, SK하이닉스뿐만 아니라 인텔과도 협력 관계가 있어 글로벌 표준을 따라가는 데 가장 유리합니다.
- 전망: 2026년 인텔의 새로운 CPU가 CXL 3.0을 본격 지원하면, 장비 수주가 폭발적으로 늘어날 1순위 기업입니다.
3. 기술력의 강자: 엑시콘 (삼성의 파트너)
삼성전자가 가는 길에는 항상 엑시콘이 있습니다.
- 투자 포인트: 메모리 테스트 장비 전문 기업으로, 삼성전자와 공동으로 CXL 2.0 테스터를 개발 완료했습니다. 기존 DDR5 테스트 장비 매출도 탄탄한데, 여기에 CXL이라는 신성장 동력까지 붙었습니다.
- 전망: 삼성전자가 "CXL 시장을 선점하겠다"고 선언한 만큼, 가장 밀접한 파트너인 엑시콘의 수혜는 확정적입니다.
4. 함께 보면 좋은 기업 (오킨스전자, 퀄리타스반도체)
- 오킨스전자: 반도체 검사 소켓을 만드는데, CXL용 인터페이스를 개발했습니다. (시총이 작아 가볍게 움직임)
- 퀄리타스반도체: 방대한 데이터를 연결해 주는 '인터페이스 IP(설계 자산)' 기술을 가지고 있습니다.
[결론 및 투자 전략] 2025년이 HBM의 해였다면, 2026년은 CXL 개화의 원년입니다. 삼성전자가 "HBM에서는 하이닉스에 조금 밀렸지만, CXL만큼은 우리가 1등 하겠다"고 벼르고 있는 분야이기도 합니다.
남들이 이미 많이 오른 HBM만 쳐다볼 때, 이제 막 개화하기 시작한 CXL 길목을 지키는 것이 진정한 고수의 투자법입니다.
(※ 본 포스팅은 개인적인 분석이며, 투자의 책임은 본인에게 있습니다.)